2008 VS 2020: lo que aprendimos del pasado

2008: un breve recorrido

La crisis financiera de 2008 fue una crisis financiera y econ贸mica que afect贸 al mundo entero. Muchos creen que la crisis financiera de 2008 ha sido la peor desde la gran depresi贸n durante la d茅cada de 1930.

La crisis financiera de 2008 fue causada principalmente por los cr茅ditos subprime de alto riesgo.Tambi茅n hubo m谩s factores que contribuyeron a la crisis, tales como:

  • Pr茅stamos imprudentes. Muchos bancos prestaban dinero (mucho) a varias personas / empresas / otros bancos /鈥
  • Tasas de inter茅s bajas. Estas tasas suelen animar a una persona / una empresa a solicitar un pr茅stamo
  • El estallido de la burbuja inmobiliaria de EE. UU. Este caus贸 un aumento del inter茅s por los cr茅ditos subprime de alto riesgo, lo que provoc贸 que las personas / empresas no pudieran pagar el inter茅s

2008 en gr谩ficos

En mi art铆culo anterior ‘C贸mo el virus COVID-19 podr铆a provocar una nueva recesi贸n’ mencion茅 qu茅 emociones y sentimientos van acompa帽ados a una crisis. El gr谩fico a continuaci贸n los muestra.

2008: de 1500 a 750

El gr谩fico de arriba es el SPX500: un 铆ndice burs谩til que representa el desempe帽o de las 500 empresas m谩s grandes de EE. UU. Cada condado tiene su propio 铆ndice que representa a sus 20, 50, 100, etc. empresas principales en un solo 铆ndice.

Como resultado de la crisis de 2008, el SPX500 cay贸 de $ 1500 a $ 750, o con 50 %. Ese nivel de $ 750 fue un punto de inversi贸n clave para el SPX500 debido a las siguientes razones:

  • Nivel clave: $ 750 constituye exactamente el 50 % del m谩ximo absoluto (psicolog铆a)
  • Fibonacci: el 61,8 % tuvo una gran confluencia con el nivel de $ 750

驴Qu茅 ha ocurrido desde entonces?

Desde el retroceso de 50 % causado por la crisis, el SPX500 se ha disparado un 400,5 %. Eso llev贸 el precio a un m谩ximo hist贸rico (un ATH) de $ 3400. Se necesitaron m谩s de once a帽os para lograr el nuevo ATH, mientras que el retroceso de 50 % tom贸 aproximadamente 2 a帽os.

Desde el m谩ximo hist贸rico, realizado el 19 de febrero, el SPX500 se ha desplomado un 31,9 %. Eso baj贸 el precio a $ 2300.

fuente: Factset y CNBC

Puntos clave:

  • El SPX500 respeta los niveles psicol贸gicos y redondos
  • El SPX500 desplom贸 un 50 % desde la crisis de 2008
  • El SPX500 respet贸 el 61,8 FIB
  • De media, los mercados alcistas duran 6 veces m谩s que los mercados bajistas

2020 en gr谩ficos

Al revisar la crisis de 2008 y c贸mo afect贸 al SPX500, interpretamos nuestros hallazgos en el siguiente cuadro:

Hallazgo n掳 1 – Niveles

Como fue mencionado anteriormente, el SPX500 retrocedi贸 un 50 % durante la crisis financiera de 2008. Podemos interpretar este conocimiento a trav茅s del nuevo escenario: el SPX500 alcanz贸 el nivel de $ 3000 e incluso se qued贸 un poco por encima. Sin embargo, seguir茅 usando el nivel de $ 3000 como punto de referencia, ya que es un nivel psicol贸gico redondo.

Si el mercado cayera en repetici贸n, algo que ocurre con frecuencia, significar铆a que un retroceso de 50 % desde nuestro nivel de $ 3000 nos llevar铆a al nivel inicial de $ 1500.

Hallazgo n掳 2 – Soporte

El nivel de $ 1500 es un nivel de soporte fuerte. Desde los a帽os 2000 y 2008, el SPX500 ha intentado escapar la resistencia de $ 1500 dos veces, y ambas sin 茅xito. En聽2013 el SPX500 finalmente sali贸 de la resistencia de $ 1500.

Hallazgo n掳 3 – L铆nea de tendencia

En el gr谩fico ves una l铆nea de tendencia que protege el precio e impide que estalle y caiga. Desde la semana pasada, el precio ha sido capaz de cerrar la vela semanal por debajo de la l铆nea de tendencia. Si esta l铆nea se rompe de impulso en el marco de tiempo mensual, se puede esperar un mayor impulso a la baja.

Hallazgo n掳 4 – Fibonacci

El punto de hallazgo final es el FIB. Nuestro fib mensual, extra铆do desde el m铆nimo mensual ($ 734) hasta el final del impulso ($ 2830), muestra c贸mo el 61,8 % de FIB se alinea perfectamente con el nivel de $ 1500. Esto corresponde con todos nuestros hallazgos anteriores.

Adem谩s, mira lo bien que se ha respetado el -27 %, 隆tocar y listo!

Possible scenario

Posible escenario

Espero que hayan apreciado este art铆culo.

Atentamente,

Hisham y el equipo TFD.

Art铆culos Relacionados